펀드 투자하기 전 꼭 알아둬야 할 펀드용어 모음

꼭 알아둬야 할 펀드용어



집합투자기구(=펀드)

2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등을 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 않으면서 재산적 가치가
있는 투자대상 자산을 취득, 처분과 그 외의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것으
로서 투자신탁, 투자회사, 뮤추얼펀드, 투자기구 등으로 불려지나 '펀드' 라는 용어로 가장 널리 불립니다.

집합투자업자

2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등을 받아 재산적 가치가 있는 투자대상 자산을 취득, 처분과 그 밖의
방법으로 투자, 운용하는 회사입니다. 보통 운용사로 불립니다.

신탁업자

신탁재산을 보관, 관리하는 회사입니다. 현행법은 금융투자협회가 투자자로부터 위탁받은 자산을 회사의 고유재
산과 분리하여 관리하도록 규정하고 있으며, 이에 따라 투자자의 투자자금은 안전하게 보관, 관리됩니다. 은행이
보통 신탁업자에 해당됩니다.

일반사무관리회사

일반사무관리 업무의 위탁을 받아 펀드 기준가 산정 등의 업무를 수행하는 회사입니다.

투자매매/중개업자

펀드의 판매, 환매 등을 주된 업무로 하는 회사를 말하며, 투자자에게 펀드를 판매하는 은행, 증권사, 보험사 등
이 이에 속합니다. 투자매매/중개업자는 투자자 보호를 위하여 판매와 관련된 주요 법령 및 표준투자권유준칙
을 준수할 의무가 있습니다.

금융투자협회 펀드코드

상장주식의 경우 회사명 또는 코드번호 6자리를 활용하여 수익자들이 쉽게 공시사항을 조회, 활용할 수 있는 것
처럼 펀드 또한 한국금융투자협회가 부여하는 5자리의 고유코드가 존재하며 펀드명 뿐만 아니라 이러한 코드를
이용하여 펀드의 각종 정보에 대한 조회가 가능합니다.

주식형펀드

일반적으로 집합투자재산의 60%이상을 주식에 투자하는 펀드입니다.

채권형펀드

일반적으로 주식에 투자하지 않는 펀드로서 통상 집합투자재산의 60%이상을 채권에 투자하는 펀드를 말합니다.

주식혼합/채권혼합형 펀드

일반적으로 주식과 채권에 모두 투자할 수 있는 펀드로서 주식에 최대 50%이상 투자할 수 있는 펀드를 주식혼
합형, 주식에 최대 투자가능 비율이 50%미만인 펀드를 채권혼합형이라고 합니다.

기준가격

펀드의 매입, 환매 및 분배시 적용되는 가격으로 기준가격의 산정은 전일의 펀드 순자산총액을 전일가지의 총
발행 수익증권 수량으로 나누어 1,000을 곱한 가격으로 표시하고 통상 소수점 셋째자리에서 반올림합니다.

모자형펀드

모펀드가 발행하는 집합투자증권을 자펀드가 취득하여 운용합니다. 모자형펀드가 설정, 설립되기 위해서는 다
음의 요건을 모두 충족시켜야 합니다.

첫째, 자펀드가 모펀드의 집합투자증권 외의 다른 집합투자증권을 취득하는 것이 허용되어서는 안됩니다.
둘째, 자펀드 외의 자가 모펀드의 집합투자증권을 취득하는 것이 허용되어서는 안됩니다.
셋째, 자펀드와 모펀드의 집합투자재산을 운용하는 집합투자업자가 동일해야 합니다.

종류형펀드

하나의 펀드에서 투자자 그룹(Class)별로 서로 다른 보수와 수수료 체계를 적용합니다. 보수와 수수료의 차이
로 Class는 하나의 펀드로 간주되어 통합 운용되므로 자산운용 및 평가방법은 동일합니다.

성과보수

현행법은 불특정 다수의 일반 투자자를 대상으로 판매되는 펀드(공모펀드)의 경우 집합투자업자가 펀드의 성
과에 따라 추가적보수(성과보수)를 수취하는 것을 금지하고 있습니다. 그러나 소수의 투자자를 대상으로 하는
사모펀드 혹은 투자일임계약의 경우 약관(계약)에 따라 성과보수의 수취가 가능합니다. 펀드매니저가 성과보
수가 있는 사모펀드, 투자일임계약과 성과보수가 없는 공모펀드를 함께 운용함에 있어 성과보수가 있는 펀드
등의 투자수익을 높이기 위해 더 많은 투자 노력을 기울이는 등 이해 상충의 발생 소지가 생길 수 있습니다.

보수

펀드의 운용 및 관리와 관련된 비용입니다. 다시 말해 재산을 운용 및 관리해준 대가로 고객이 지불하는 비용
입니다. 이는 통산 연율로 표시되며 보수에는 집합투자업자에게 지불하는 운용보수, 투자매매/중개업자에게
지불하는 판매보수 등이 있습니다. 보수율은 상품마다 다르게 책정되는 것이 일반적입니다.

기타비용

위탁매매 수수료, 회계감사 비용, 유가증권 등의 예탁 및 결제비용 등 통상 반복적으로 발생하는 비용을 말합
니다.

매매회전율

주식 매매의 빈번한 정도를 나타내는 지표로서 해당 운용기간 동안 매도한 주식가액을 같은 기간동안 평균적
으로 보유한 주식가액으로 나누어 산출합니다. 예를 들어, 운용기간 동안 평균적인 주식투자 규모가 100억원
이고 주식 매도금액 또한 100억원이라면 매매회전율은 100%가 됩니다.

매매수수료 비율

해당 운용기간 동안 펀드에서 지출되는 유가증권 및 파생상품 등의 매매수수료 총액을 펀드의 순자산총액(보
수, 비용 차감 전 기준)으로 나눈 비율입니다. 매매수수료율이 높다는 것은 거래비용이 증가하여 펀드에서 지
출되는 비용이 증가할 수 있음을 의미합니다.