저축과 투자의 차이점을 아시나요?

'저축' 과 '투자' 의 차이점



 저축과 투자는 재테크에 자주 등장하는 단골 단어들입니다. 그렇다면 저축과 투자의 차이점은 무엇일까요?
 이 단어들의 차이를 정확히 이해하고 있는 사람들은 거의 없습니다. 심지어 금융기관에서 활동하고 있는 사람들조차
 도 정확한 설명을 하는 사람들이 드뭅니다. 그런데도 이들은 고객들에게 투자상품을 판매하고 있으며, '투자' 라는 개
 념을 정확히 설명하지 못하는 아이러니한 상황이 발생하고 있습니다. 저축과 투자 이 두 개념을 잘못 이해하면 잘못
 된 투자 의사 결정을 내리는 우를 범할 수 있습니다.

 먼저 저축은 돈을 버는 메커니즘이 '절약' 에 있습니다. 소비가 늘면 저축이 줄고, 소비가 줄면 저축이 늘어납니다.
 저축의 성패는 절약에 있는 것입니다. 따라서 돈을 많이 벌거나 지독한 구두쇠로 살지 않는 한 저축으로 재산을 형성
 할 수 없습니다. 저축은 또한 가입 시점에 수익이 결정됩니다. 확정금리를 지급하는 은행권의 예/적금 등 저축상품은
 가입시에 모든 것이 결판납니다. 중간에 가입자에게 금리를 더 올려주는 일은 없습니다.

 반면 투자는 자신이 소유한 자산, 즉 부동산이나 주식의 가격이 올라 돈을 버는 것입니다. 아무리 절약하더라도 보유
 하고 있는 자산의 가격이 오르지 않으면 돈을 벌 수 없습니다. 또한 보유하고 있는 자산을 팔아야 수익이 결정됩니다.
 팔지 않는 자산은 일정 시점의 '평가이익' 일 뿐이지 '실현이익' 이 아닙니다. 이 간단한 개념을 몰라 주가나 부동산
 가격이 올랐다고 돈을 흥청망청 쓰는 사람들도 있습니다. 주식이나 부동산은 팔아야 끝이 납니다. 끝나지 않은 것을
 두고 끝난 것처럼 생각했다 큰 손실을 입은 사람들이 한둘이 아닙니다.

 저축은 또한 원금보전에 대한 책임을 금융기관이 집니다. 정부도 예금자보호법이라는 것을 통해 원금과 이자에 대해
 5,000만원까지 보호해줍니다. 저축은 가입시점에 수익이 확정되고 원금이 보전되기 때문에 수익이 낮습니다. 때문에

 인플레이션 위험에 취약하다는 단점이 있습니다. 예를 들어 연 4%의 이자를 지급하는 1년 만기 정기예금에 1년 동안
 넣어두었더라도 1년 동안 물가가 4% 올라버리면 실제 화폐가치, 즉 구매력은 증가한 것이 아닙니다.

 반면에 투자는 인플레이션 위험에 대한 대비가 가능합니다. 부동산이나 주식은 장기적으로 인플레이션 상승률을 앞
 서왔습니다. 하지만 투자는 가격변동 위험에 노출되어 있어 리스크가 큽니다. 저축상품이 인플레이션 위험에 대비하
 는 것이 불가능하듯 투자도 가격변동 위험을 100% 없앨 수 있는 방법은 없습니다. 우리는 단지 그 가격변동 위험을
 줄이기 위해 노력할 뿐입니다.


 

저축과 투자 포트폴리오는?



 저축과 투자의 차이에서 우리가 얻을 수 있는 중요한 결론은 저축만으로도 투자만으로도 모든 것을 해결할 수 없다
 는 점입니다. 저축에만 의존하면 인플레이션 위험에 무방비로 노출될 것이고, 투자에만 전적으로 의존하면 가격변
 동 위험에 노출될 것입니다. 그래서 포트폴리오가 필요한 것입니다. 포트폴리오의 기본은 먼저 저축과 투자의 비중
 을 결정하는 것입니다. 보수적인 투자자라면 저축의 비중을 늘리고, 반대로 공격적인 투자자라면 투자의 비중을 늘
 리면 됩니다. 가장 간단한 방법으로 절반씩 나눠 투자하는 방법이 있는데, 가령 2,000만원의 여유자금을 저축상품에
 1,000만원 투자상품에 1,000만원을 투자하고 1년 단위로 포트폴리오를 재조정하기로 하였습니다. 1년 후 주가가 올
 라 투자상품에 투자한 자금이 1,200만원이 되었다면 저축과 투자의 비중을 지키기 위해 저축상품에서 100만원을 찾
 아 저축상품으로 옮겨야 합니다. 반대로 주가가 하락해 투자상품에 투자한 자금이 800만원이 되었다면 저축상품에
 서 100만원을 출금해서 투자상품에 추가로 투자하는 것입니다.
 이렇게 정해진 공식에 따라 투자하는 방법을 '포뮬러 플랜(Formula Plan)' 이라고 하며, 미국 등 투자상품 선진국에
 서는 일반화된 투자 방법입니다. 포뮬러 플랜의 장점은 시장 변동에 구애 없이 기계적인 포트폴리오 비중을 지켜나
 가는데 있습니다. 포뮬러 플랜을 유지하면 주가가 빠질 때 사고 주가가 오르면 이익을 실현할 수 있습니다.